Respuesta rápida
Existen tres tipos de hipotecas inversas. La HECM (Hipoteca de Conversión del Valor Acumulado de la Vivienda) es la más común: está asegurada por la FHA, disponible a partir de los 62 años, se puede usar para cualquier propósito y presta hasta $1,249,125 en 2026. Una hipoteca inversa privada (jumbo) es un préstamo privado para casas de mayor valor, a menudo disponible a partir de los 55 años y que presta muy por encima del límite de la FHA, pero sin seguro de la FHA. Una hipoteca inversa de propósito único la ofrecen algunos programas estatales o locales para un solo uso específico (como impuestos a la propiedad o reparaciones) y es la opción de menor costo pero más restrictiva.
Los tres tipos de un vistazo
Aquí tiene los tres programas en una sola tabla. No hay un único ganador: cuál conviene depende sobre todo del valor de su casa, su edad y para qué necesita el dinero.
Lado a lado: HECM vs. privada (jumbo) vs. de propósito único| Característica | HECM (asegurada por la FHA) | Privada (jumbo) | De propósito único |
|---|
| Edad mínima | 62 | A menudo alrededor de 55 (varía según prestamista y estado) | Varía según el programa |
|---|
| Asegurada por la FHA | Sí | No | No |
|---|
| Límite de préstamo 2026 | Valor de la casa hasta $1,249,125 | Muy por encima del límite de la FHA — a menudo en los millones | Montos pequeños fijados por el programa |
|---|
| Para qué se puede usar el dinero | Cualquier propósito | Cualquier propósito | Un solo propósito aprobado (casi siempre impuestos a la propiedad o reparaciones) |
|---|
| Opciones de pago | Suma global, línea de crédito que crece o pagos mensuales | Varía según el prestamista — a menudo suma global | Un solo desembolso para el uso aprobado |
|---|
| Costo inicial | Prima de seguro de la FHA más costos de cierre (pueden financiarse) | Sin prima de la FHA, pero por lo general tasas más altas | El costo más bajo |
|---|
| Protección sin recurso (nunca debe más que el valor de la casa) | Sí — asegurada por el gobierno federal | Varía según el prestamista | Varía según el programa |
|---|
| Dónde está disponible | En todo el país | Depende del prestamista y el estado | Solo algunos programas estatales o locales, con límites de ingresos |
|---|
1. HECM: el estándar asegurado por la FHA
La Hipoteca de Conversión del Valor Acumulado de la Vivienda es la hipoteca inversa más usada y la única asegurada por el gobierno federal (FHA/HUD). Está disponible para propietarios de 62 años o más, se puede usar para cualquier propósito y ofrece pagos flexibles (suma global, línea de crédito o mensuales). En 2026 presta sobre el valor de la casa hasta $1,249,125. Su seguro de la FHA es lo que la hace sin recurso y brinda protecciones como la línea de crédito creciente y las reglas del Cónyuge No Prestatario. Sí incluye primas de seguro hipotecario, que aumentan el costo.
2. Hipoteca inversa privada (jumbo)
Las hipotecas inversas privadas son préstamos privados diseñados para casas de mayor valor que superan el límite de préstamo de la FHA. Pueden liberar mucha más plusvalía (algunos programas llegan a los millones) y a menudo están disponibles a partir de los 55 años, según el prestamista y el estado. Como no están aseguradas por la FHA, evitan la prima de seguro hipotecario de la FHA pero por lo general tienen tasas de interés más altas y menos protecciones federales. Son ideales para dueños de casas costosas en California que dejarían plusvalía sin aprovechar con una HECM.
3. Hipoteca inversa de propósito único
Las hipotecas inversas de propósito único son la opción menos común y de menor costo, generalmente ofrecidas por algunas agencias gubernamentales estatales o locales y organizaciones sin fines de lucro. Como dice el nombre, el dinero solo se puede usar para un propósito aprobado por el prestamista, casi siempre impuestos a la propiedad o reparaciones de la casa. No están disponibles en todas partes y tienen restricciones de ingresos, pero para un propietario con una sola necesidad específica e ingresos limitados pueden ser la ruta más económica.
¿Cuál tipo le conviene?
La mayoría de los propietarios de California usan una HECM por su flexibilidad y protecciones federales. Si su casa vale más que el límite de la FHA, un programa privado jumbo puede liberar mucha más plusvalía. Si solo necesita cubrir impuestos a la propiedad o una reparación y quiere el menor costo, un préstamo de propósito único (donde esté disponible) puede ajustarse. La mejor forma de comparar es una revisión personalizada de su edad, el valor de su casa y sus metas.
Cómo decidir con un especialista local
Las diferencias entre estos programas —especialmente HECM vs. jumbo para casas de mayor valor— pueden significar una gran diferencia en cuánta plusvalía puede acceder. Miguel trabaja con programas HECM y privados, y puede calcular los números lado a lado para que vea exactamente cuál le sirve mejor, sin ninguna obligación.
Una variante privada más: la segunda hipoteca inversa
Más allá de los tres tipos principales, hay una variante privada que conviene conocer para propietarios con una primera hipoteca de tasa baja que no quieren refinanciar. La segunda hipoteca inversa se coloca detrás de su hipoteca actual — dejándola, su tasa y su pago completamente intactos — y entrega efectivo de su plusvalía sin pago mensual en el nuevo préstamo. Está disponible en California a partir de aproximadamente los 55 años y tiene tasa fija; como es un producto privado, no tiene seguro de la FHA. No le conviene a todos, pero para propietarios que de lo contrario dejarían plusvalía sin aprovechar antes que refinanciar su tasa baja, vale la pena conocerla. Nuestra guía de la segunda hipoteca inversa explica cómo funciona en detalle.
